Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détail les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2023.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en Bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE JUILLET ✨
Ça sent l'été ! Le mois de juillet est forcément plus calme et le mois d'août le sera d'ailleurs encore plus. L'activité n'est pas non plus au point mort avec de belles levées de fonds et un nombre de tours de table (61) 25% en dessous des mois précédents .
💰 Ce mois-ci, 61 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 279 M€ 💰
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Comme souvent, nous retrouvons Kima Ventures en tête du classement avec 3 participations qui représentent un total de 10 M€. Kima a notamment investi dans Finres une fintech qui produit des analyses en prenant en compte les risques climatiques locaux sur l'agriculture. Nous observons d'ailleurs que même s'il s'agit d'une fintech, l'impact est au coeur du projet.
Sodero Gestion a aussi effectué 3 opérations pour un montant total de 4 M€. Sodero Gestion a investi dans Factoryz ce mois-ci, cette solution permet le réemploi de matériau et matériel afin de réduire la consommation et l'empreinte carbone.
Jamais deux sans trois, le Crédit Agricole s'est aussi positionné sur 3 deals. Mob Energy fait partie des investissements, cette startup propose des solutions de stockage et de recharge off-grid intelligentes pour divers secteurs : automobile, logistique, immobilier, hospitalier.
Petite précision : nous avons fait le choix de ne pas inclure la BPI dans ce classement, car les différentes sources ne précisent pas la manière dont participe la banque publique dans chaque opération (investissement ou prêt).
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
L'Ile-de-France arrive en première place du classement des régions avec 105 M€ (38% du total) et 32 deals (52% du total), mais avec une faible différence par rapport à l'Auvergne Rhône Alpes. En effet, les 12 levées réalisées dans cette région (20% du total), notamment à Lyon et Grenoble, représentent 95 M€ (34% du total).
ZOOM SUR GRENOBLE
Grenoble est une ville moyenne à proximité de Lyon qui jouit d'un bon dynamisme économique, nous pourrions donc penser que Grenoble vit dans l'ombre de Lyon. Mais la réalité est assez différente puisque Grenoble se démarque depuis longtemps en tant que territoire d'innovation de pointe. La ville est très souvent classée parmi les plus innovantes avec un nombre très élevé de brevets déposés. En effet, outre les écoles et formations qui dynamisent le territoire et forment des talents, la tradition industrielle présente dans la vallée du Grésivaudan permet l'émergence de startups industrielles de pointe et la deeptech.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Les capitaux étrangers n'affluent plus comme en 2021/2022 mais nous pouvons noter leur présence de long terme puisque nous retrouvons Speedinvest, Tiny VC et Blackstone présents sur 2 tours de table chacun.
SpeedInvest est un fonds européen de premier rang puisqu'il est très actif à travers tout le continent en early-stage ce qui est assez remarquable.
TinyVC est un fonds plus récent et moins connu mais qui semble très actif et se revendique comme "earliest stage technoly investments".
Enfin Blackstone est un fonds d'investissement américain très connu avec une activité très large.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
On dénombre 15 levées de fonds réalisées par des équipes féminines ou mixtes soit 25% du total ce qui est dans la moyenne du dernier semestre voire un peu au-dessus. Néanmoins, le montant total représente plus de 30% du total (85 M€) ce qui est aussi la conséquence de l'absence de méga-rounds où la présence des femmes et moindre.
Si vous souhaitez en découvrir davantage sur notre écosystème féminin, n'hésitez pas à aller consulter notre rapport semestriel du S1 2023 et le European VC Female Founder Dashboard de Pitchbook.
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
💳 Dougs - Véronique Maurice & Sarah Jaouani - 25 M€ - Dougs propose des services d'expert comptable en ligne ainsi qu'un logiciel de facturation afin de faciliter la comptabilité.
Investisseurs : Expedition Growth Capital
💻 Quobly - Maud Vinet - 19 M€ - Quobly est une deeptech qui conçoit un ordinateur quantique avec la technologie de quibit.
Investisseurs : Quantonation, Bpifrance, Supernova Invest, Innovacom
🌱 Dioxycle - Sarah Lamaison - 15 M€ - Dioxycle est une cleantech qui permet de transformer le CO2 en produits de tous les jours.
Investisseurs : Breakthrough Energy Venture Europe, Gigascale Capital, Lowercarbon Capital
👶 Sonio - Cécile Brosset Dubois - 13 M€ - Sonio est une solution d'intelligence artificielle permettant l'accompagnement au dépistage et au diagnostic prénatal.
Investisseurs : Cross-Border Impact Ventures, European Innovation Council Accelerator
🧠 Craft AI - Caroline Chopinaud - Craft AI est une plateforme de MLOps qui permet d'industrialiser l'usage de l'intelligence artificielle au sein des entreprises.
Investisseurs : Talis
Fait rare mais significatif, nous retrouvons 2 levées déjà citées dans le top 5 des levées réalisées par des équipes mixtes ou 100% féminines : Dougs et Quobly.
MicroOLED - 21M€
#Hardware #Hightech
MicroOLED conçoit des écran miniatures de très haute qualité et performance. Leur technologie permet de réduire la consommation tout en ayant des performances supérieures aux autres écrans.
Investisseurs : Jolt Capital, Cipio Partners, Ventech, Bpifrance
Pour aller plus loin 🤓
👉 Le bilan estival - S1 2023 de l'écosystème Startup & VC français
👉 Down Round : Comment anticiper et appréhender au mieux un « down round » ?
👉 Bilan 2022 du financement de l'écosystème entrepreneurial français